Banken trekken zich terug uit vastgoed: alternatieve financiers nemen het over

Banken en de Verandering in Vastgoedfinanciering

Terugtrekking van Banken

De afgelopen jaren hebben veel grote banken zich teruggetrokken uit de financiering van vastgoedprojecten. Strengere regelgeving, gewijzigde toezichtseisen en toenemende duurzaamheidseisen zijn verantwoordelijk voor het minder aantrekkelijk maken van vastgoedleningen voor banken. Hierdoor ontstaat er ruimte voor alternatieve financiële instellingen om deze rol over te nemen.

Huidige Marktverhouding

Volgens recente gegevens van vastgoedadviseur Cushman & Wakefield verzorgden banken circa 60 procent van de Europese vastgoedfinancieringen, wat een significante daling is vergeleken met tien jaar geleden. De overige 40 procent komt van alternatieve financiers, waaronder verzekeringsmaatschappijen en gespecialiseerde investeringsfondsen.

Basel IV-Regelgeving

Een belangrijke factor achter deze verschuiving is de Basel IV-regelgeving, die banken verplicht om meer eigen vermogen aan te houden tegenover risicovolle leningen. Dit maakt vastgoedprojecten met een hogere lening-waarde-verhouding of aanzienlijke ontwikkelingsrisico’s minder interessant voor traditionele kredietverstrekkers. Experts in vastgoedfinanciering, zoals Maud Visschedijk en Martijn Nijland, wijzen erop dat deze regels banken dwingen hun kredietruimte voor vastgoed te beperken. Projecten buiten de grote steden of met lagere duurzaamheidsnormen krijgen steeds moeilijker toegang tot bancaire financiering.

Alternatieve Financiers Stijgen

De leemte die banken achterlaten, wordt steeds vaker opgevuld door alternatieve geldverstrekkers. Pensioenfondsen, verzekeraars en zakelijke hypotheekfondsen bieden leningen aan voor commerciële vastgoedprojecten en herontwikkelingen. Deze alternatieve financiers hebben vaak de mogelijkheid om flexibeler te opereren doordat ze met eigen middelen werken, zonder gebonden te zijn aan strikte kapitaaleisen.

Rendementen en Risico’s

De stijgende rente kan voordelig zijn voor alternatieve financiers, aangezien het rendement op zakelijke vastgoedleningen is toegenomen. De risico’s blijven beheersbaar door strengere zekerheidsstructuren. Marktadviseurs voorspellen dat de komende jaren vele miljarden aan vastgoedfinanciering zal verschuiven van banken naar niet-bancaire partijen, met een sterke groei in de Nederlandse markt voor zakelijke hypotheken.

Verschil in Perceptie

Deze trend markeert een bredere verschuiving in de perceptie van vastgoedfinanciering. Waar banken vastgoed steeds meer als risicovol beschouwen, zien particuliere en institutionele beleggers het als een kans. Kredieten met eerste recht van hypotheek bieden directe zekerheid op tastbare waarde, wat aantrekkelijk is voor beleggers.

Specialisatie in Financiering

Voor vastgoedontwikkelaars en MKB-ondernemingen betekent deze verschuiving dat zij vaker terechtkomen bij gespecialiseerde financiers die focussen op solide projecten met voldoende onderpand. Beleggers krijgen de mogelijkheid om rendement te genereren uit vastgoedfinanciering zonder dat zij zelf vastgoed bezitten.

De Opkomst van Stabiele Financiële Oplossingen

De recente ontwikkelingen benadrukken het belang van betrouwbare en transparante financiering buiten het traditionele bankwezen. Terwijl banken zich terugtrekken, ontstaat er ruimte voor fondsen die zich richten op reële waarde en stabiel rendement.

Pearl Capital biedt bijvoorbeeld financiering via een zakelijk hypothekenfonds, waarbij leningen met eerste recht van hypotheek aan Nederlandse ondernemers en vastgoedpartijen worden verstrekt. Hierdoor blijft de productie van kapitaal in de economie behouden, en profiteren investeerders van een stabiele, goed onderbouwde vorm van rendement op hypotheken.

Disclaimer: Vergeet niet dat deze informatie bedoeld is als leidraad en geen vervanging vormt voor professioneel advies. Raadpleeg bij twijfel altijd een financieel expert.